Sierra Metals anunció que su Junta Directiva, luego de una cuidadosa consideración y recepción de la recomendación unánime de un comité especial de sus directores independientes, y luego de consultar con sus asesores financieros y legales, ha recomendado que sus accionistas rechacen la oferta pública de adquisición no solicitada en efectivo por parte de una filial de Alpayana SAC, para adquirir todas las acciones ordinarias emitidas y en circulación de Sierra por C$0,85 por acción.
La Junta Directiva recomienda unánimemente que los accionistas de Sierra rechacen y no presenten sus acciones ordinarias a la “oferta hostil”.
“Alpayana ofrece comprar sus acciones ordinarias a un precio que subvalora a la compañía y está muy por debajo de los precios alcanzados en transacciones anteriores de naturaleza similar”, afirmó el presidente del Directorio, Miguel Aramburú.
Explicó que, en un momento de creciente demanda mundial de cobre, Sierra Metals ha aumentado significativamente la producción en las minas de Yauricocha y Bolívar y espera seguir aumentando los recursos minerales y la producción en 2025.
Como resultado, la compañía minera está posicionada para ofrecer mejoras en sus resultados operativos y crear un valor significativo para los accionistas mediante un aumento significativo esperado en el EBITDA (resultados antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones).
Precisamente, Sierra Metals ha presentado una proyección de aproximadamente US$130 millones de EBITDA en 2025. Esto representa un crecimiento significativo año tras año en el EBITDA de US$72 millones en 2024 (esperado) y US$50 millones en 2023, lo que equivale a un aumento del 80% y 158%, respectivamente, impulsado por una mayor producción tanto en Yauricocha como en Bolívar y una gestión cuidadosa de los costos.
Si bien la compañía normalmente no proporciona una guía de EBITDA, el Directorio determinó que la información es esencial para los accionistas en las circunstancias únicas de la “oferta hostil”. La proyección de EBITDA respalda la recomendación del Directorio de rechazar la citada propuesta.
“La opinión del Directorio es que vender sus acciones al bajo precio ofrecido por Alpayana los privaría de un potencial alcista significativo en su inversión. No hace falta mirar más allá de la opinión colectiva de más del cincuenta por ciento de los accionistas de Sierra que han informado a la Compañía que están alineados con la opinión del Directorio”, enfatizó Miguel Aramburú.
