US$18 millones por año en «sinergias»: lo que espera Orica de compra de Exsa

US$18 millones por año en «sinergias»: lo que espera Orica de compra de Exsa

Tras el anuncio de la compra por US$203 millones de Exsa, el fabricante y distribuidor de explosivos industriales líder de Perú, ha hablado Alberto Calderón, director ejecutivo de la multinacional de origen australiano Orica.“Nos complace anunciar la adquisición de Exsa, que posicionará inmediatamente a Orica como el actor principal en Perú, el mercado de mayor crecimiento en Latinoamérica, y transformará por completo la capacidad industrial de los Sistemas de Iniciación de Orica”. 

Los planes de Orica con Exsa son varios, pero algunos de estos han sido revelados. “La planta de Sistemas de Iniciación de categoría mundial de Exsa integrará la producción de prácticamente todos los componentes de un detonador en la operación, lo que ofrecerá sinergias significativas y tangibles al integrarse a la red de Orica, con la posibilidad de aprovechar capacidades productivas subutilizadas”, dijo Alberto Calderón.

Exsa ofrece asistencia y apoyo técnico a la industria minera (en particular, oro y cobre). Es líder en Perú y tiene participación importante en los mercados de minería subterránea y de cielo abierto de dicho país. En 2019, sus ingresos fueron superiores a los US$200 millones y Orica calcula un ebitda normalizado de US$18 millones después de ajustes extraordinarios y cambios en la política contable para alinearse con las prácticas de Orica.

Orica ha hecho sus cálculos y pronostica «importantes sinergias de aproximadamente US$18 millones por año, gracias al ahorro en producción de materiales, cadena de abastecimiento y agilización de sistemas operativos, lo que se espera lograr al tercer año de propiedad por parte de Orica».

Desde Orica creen que Perú igualará a Chile en términos de importancia y escala dentro de la red de la empresa australiana al tercer año de propiedad. Orica se encuentra bien posicionada para incrementar en gran medida su producción e impulsar la optimización de la red de materiales. 

“La adquisición de Exsa complementa de modo perfecto nuestras operaciones existentes en América Latina, donde ya tenemos una sólida presencia”, indicó el ejecutivo en una carta a todos sus accionistas y publicada en la web oficial de Orica. “Este acuerdo también aumenta nuestra exposición a la minería de cobre y oro, lo cual trae grandes oportunidades de ventas de productos tecnológicos de Orica a la amplia base de clientes de Exsa”. 

Orica suscribió un acuerdo con intereses asociados con el Grupo Breca (Breca) para adquirir todas sus acciones en Breca Soluciones de Voladura S.A.C., y sus acciones asociadas en Exsa S.A. (que en conjunto representan 83,5% del total de acciones de Exsa S.A.) (Acciones de Breca), pagaderas en efectivo. Exsa, que cotiza en la Bolsa de Valores de Lima, es la principal empresa peruana de producción y distribución de explosivos industriales. 

El valor de adquisición del 100% de Exsa es de US$203 millones sin deudas ni dividendos por pagar. Tras la adquisición de las acciones de Breca en Exsa, lo cual se espera se complete en mayo de 2020, Orica hará ofertas públicas conforme a la legislación y prácticas del mercado peruano a los otros accionistas de Exsa respecto del capital accionario restante del 16,5% en Exsa. Se espera que el proceso de oferta pública se complete antes de finalizar el año calendario 2020. 

Exsa posee una cadena de abastecimiento eficiente, una amplia red de ventas y distribución e instalaciones de emulsión de nitrato de amonio localizadas estratégicamente en el norte, centro y sur de Perú. Su capacidad de producción de sistemas de iniciación y explosivos encartuchados es la mejor del mercado y cuenta con una nueva planta de producción integrada y semiautomatizada de sistemas de iniciación en Lurín, Perú.

Autor: Jean Pierre Fernandez (jpfernandez@prensagrupo.com)