Fitch califica con ‘BBB-‘ los bonos que Minsur podría colocar en el mercado por hasta US$500 millones

Fitch califica con ‘BBB-‘ los bonos que Minsur podría colocar en el mercado por hasta US$500 millones

Fitch Ratings ha asignado una clasificación de riesgo crediticio a los bonos que Minsur podría colocar en el mercado internacional de acuerdo con la aprobación para obtener financiamiento hasta por US$ 500 millones adoptada por su junta general de accionistas.

Fitch Ratings asignó una calificación de ‘BBB-‘ a las notas senior no garantizadas propuestas por Minsur con vencimiento intermedio. Los ingresos de las notas propuestas se utilizarán para fines corporativos generales, incluido el refinanciamiento de la deuda. 

“La transacción permitirá a Minsur mejorar su liquidez y estructura de deuda en un entorno favorable para el cobre y el estaño debido a los elevados precios”, dijo la empresa. “No se espera que el nuevo bono aumente el índice de apalancamiento neto de la empresa”.

La puesta en marcha de la mina Mina Justa después de más de US$1.600 millones de inversión de capital aumenta la diversificación de productos de Minsur.

Fitch pronostica que la participación del estaño en los ingresos caerá a alrededor del 35% en 2022 desde el 71% en 2020, mientras que el cobre ahora representará aproximadamente el 60% de las ventas de Minsur.

Se espera que el costo en efectivo de Mina Justa esté en el segundo cuartil de la curva de costo global del cobre con niveles alrededor de US$1 por libra durante los primeros cuatro años de operación, cuando la producción promediará por encima de 130.000 toneladas métricas por año.

Minsur continúa beneficiándose de la creciente importancia del estaño en el mundo. Minsur, a diferencia de otros productores, cumple con la Ley Dodd-Frank y las corporaciones internacionales de electrónica de consumo con estaño en sus productos están ejerciendo presión sobre proveedores para obtener el metal de manera sostenible y de zonas libres de conflicto.

Autor: Energiminas (info@prensagrupo.com)