Bear Creek Mining Corporation llegó a un acuerdo con un sindicato de suscriptores liderados por Stifel GMP, por medio del cual estos aceptaron comprar 10,000,000 de acciones comunes de la compañía en una suscripción de acciones en firme a un precio de 3 dólares canadienses por acción común, resultando en un aporte bruto de aproximadamente 30 millones de dólares canadienses (aproximadamente unos US$23.6 millones)

La compañía ha otorgado a los suscriptores liderados por Stifel GMP una opción de sobreasignación de 1,500,000 acciones comunes adicionales al precio de oferta, ejercibles total o parcialmente en cualquier momento y cada cierto tiempo entre hoy y 30 días posteriores al cierre de la suscripción para cubrir una posible demanda adicional, en caso de haberla, y para fines de estabilización del mercado. 

Si se ejerce el total de la opción, se obtendría un aporte bruto adicional en virtud de la suscripción de 4,500,000 de dólares canadienses (US$3.4 millones) resultando en un aporte bruto total de 34,5 millones de dólares canadienses por concepto de la suscripción (o unos US$27 millones). El aporte bruto se destinará al desarrollo del proyecto Corani de plata-plomo-zinc, en Puno, y para propósitos corporativos generales. 

Las acciones comunes serán ofrecidas por medio de un suplemento al prospecto base a ser presentado a las superintendencias de valores de cada una de las provincias y territorios de Canadá, con excepción de Quebec. Las acciones comunes también pueden ser ofrecidas por medio de transacciones privadas en los Estados Unidos de conformidad con las exenciones del requerimiento de registro de valores bajo la Ley de Valores de Estados Unidos de 1933, incluyendo sus enmiendas y las regulaciones estatales de valores que apliquen, y en otras jurisdicciones fuera de Canadá, siempre y cuando no se requiera registrar un prospecto u obligación regulatoria similar.

La suscripción tiene previsto cerrar el 15 de enero de 2021 y está sujeta a ciertas condiciones, incluyendo, entre otras, la de recibir toda aprobación necesaria, incluyendo la aprobación condicional de la TSX Venture Exchange.